Construit au XVIIe siècle par le prélat Ulpiano Volpi, représentant de la Curie romaine, le Palazzo Volpi a été utilisé comme tribunal jusque dans les années 1970. Il a été conçu par l'architecte Sergio Venturi, siennois de naissance mais romain d'adoption, connu surtout pour sa bière du pape Paul V. Il abrite aujourd'hui la Pinacothèque de Côme avec des œuvres chronologiquement divisées en quatre sections. La section médiévale présente un grand nombre de sculptures carolingiennes de l'église de Sant'Abbondio ainsi que des sculptures et des fresques romanes et gothiques. La section Renaissance propose une sélection de la collection de portraits d'hommes illustres de Paolo Giovio et d'objets significatifs liés à l'achèvement de la cathédrale, tels que des vitraux, des sculptures, des tapisseries et des maquettes en bois. La section Peintures présente un large aperçu des artistes actifs à Côme du XVIe au XIXe siècle avec de grands retables d'églises supprimées à l'époque napoléonienne et des peintures de collections privées. La section du XXe siècle présente des photographies, des peintures, des sculptures et des prototypes de meubles qui documentent les moments saillants de la créativité artistique de Côme, du futurisme d'Antonio Sant'Elia à l'art abstrait du groupe de Côme et à la synthèse des arts tentée par Ico Parisi.